Investing

บ้าน/คอนโด และค่าเสียโอกาส

บทความนี้ เหมาะกับผู้เริ่มต้นออมเงิน และต้องการมีทรัพย์สินถาวร เป็นของตนเองในอนาคต การที่เราอยากมีบ้าน หรือคอนโดเป็นของตนเอง ตั้งแต่อายุยังไม่มาก เป็นเรื่องดี เพราะนั่นแสดงว่า เรารู้จักวางแผนอนาคตชีวิตเราเอง เพื่อสร้างครอบครัวต่อไป แต่เราจะซื้อของใหญ่ๆ พวกนี้ เมื่อไหร่ดี เมื่อมีเงินเดือน 20,000 / 30,000 หรือ 50,000 บาท แล้ว บ้าน/คอนโด ที่จะซื้อควรจะราคาเท่าไหร่ดี 1 ล้านต้นๆ / 2 ล้านนิดๆ หรือ 3-4 ล้านดี วิธีคำนวณเงินค่างวด จาก ธอส. ลองมาคำนวณเล่นๆ โดยใช้ ลิงค์ด้านบน ในการคำนวณประกอบ สมมตว่าเราต้องการคอนโดในโครงการของศุภาลัย ราคา 2.5 ล้านบาท กู้ 100% ผ่อน 30 ปี ที่อัตราดอกเบี้ย 6% ทุกๆ เดือน เราจะต้องผ่อนเงินค่างวด เดือนละ 16,700 […]

อายุ 26 ปี กับเงินเก็บในบัญชี 8 หลัก ชีวิตไม่ได้เริ่มจากศูนย์ แต่เริ่มต้นจากติดลบ ด้วยเงินที่ยืมมา 5000 บาท /สมาชิกหมายเลข 1404631 Pantip.com

นี้คือเรื่องจริงในชีวิตของเราที่อยากเล่าให้เพื่อนๆที่กำลังท้อแท้ สิ้นหวัง ได้ลองอ่านดู หวังว่าจะ สร้างกำลังใจ แรงผลักดันให้เพื่อนๆได้ไม่มากก็น้อย เรื่องราวของเราเริ่มต้นจากคำว่า “ลำบาก” แต่เราเชื่อว่า “ความลำบากในวัยเด็ก ผลักดันให้เรามาถึงจุดนี้” ปัจจุบันเราเป็นเจ้าของกิจการธุรกิจออนไลน์ มีกลุ่มลูกค้าที่สนับสนุนและติดตามจำนวนมาก มีรายได้สามารถเลี้ยงดูตัวเอง และครอบครัวได้ ด้วยวัยเพียง 26 ปี มีเงินเก็บ 8 หลัก มีบ้าน 2 หลัง มีรถยนต์ 4 คัน ใครจะไปรู้ว่าชีวิตเรากว่าจะมาถึงทุกวันนี้มันไม่ได้เริ่มจากศูนย์ แต่มันเริ่มจากติดลบ ด้วยเงินทุนก้อนแรกที่ไปหายืมเค้ามาเพียง 5,000 บาท เรื่องราวที่เราจะเล่าให้ฟังต่อไปนี้ เราขอเล่าย้อนหลังชีวิตตั้งแต่วัยเด็กนะคะ เพราะสำหรับเราแล้วทุกสิ่ง ทุกอย่างมันเป็นแรงผลักดันให้มีวันนี้จริงๆ ไม่ใช่ดวง หรือโชคชะตา เราแค่อยากเล่าให้ฟัง ภาษาที่ใช้เขียน ทักษะการเขียนอาจจะไม่สละสลวย แต่ขอยืนยันว่าทุกบรรทัดที่เราเขียนเป็นเรื่องจริง ไม่มีการแต่งเติมเพื่ออรรธรสใดๆทั้งสิ้น เราเป็นลูกสาวคนที่ 3 ของครอบครัว และมีพี่สาวอีก 2 คน เราเติบโตมาในครอบครัวที่จัดว่ายากจนและลำบาก พ่อรับราชการเป็นตำรวจเงินเดือนสมัยนั้นสตาร์ทหลักพัน เราทั้ง 3 พี่น้องอยู่บ้านพักตำรวจมาตั้งแต่เกิด แม่ชอบเล่าให้ฟังว่าตอนเด็กๆไม่มีเงินถึงขนาดที่ […]

ลงทุนในตลาดหุ้นเวียดนาม

ตลาดหุ้นเวียดนาม เพิ่งผ่านช่วงต่ำสุดไป (คล้ายๆ สมัยต้มยำกุ้ง) หุ้นหลายตัวต่ำมูลค่ามาก เท่าที่ดูหุ้นในหมวดอสังหาฯ หลายตัว มูลค่าไม่ถึง 1 ใน 10 ของอสังหาไทย บางรายมี land bank เยอะมาก แต่ PB ไม่ถึง 1 เท่า มี market cap ไม่กี่พันล้าน ถ้าเป็นภาวะปกติ ควรจะมูลค่าสูงกว่านี้มาก ดร.นิเวศน์ก็มีพูดถึง ว่าตลาดเวียดนามน่าสนใจ มูลค่าบริษัทต่ำกว่าความเป็นจริง ทั้งที่ประชากรมากกว่าเรา และเศรษฐกิจกำลังขยายตัว ดร. ยกตัวอย่างหุ้นน้ำตาล market cap หลักร้อยล้าน ถ้าเป็นบริษัทในไทย น่าจะมีมูลค่าไม่ต่ำกว่า 20,000 ล้านแน่นอน เช็คข้อมูลคร่าวๆ ก็น่าสนใจดี เลยตัดสินใจว่าจะลองลุยดู อีเมลหามาร์ที่ดูแลอยู่ที่กิมเอ็ง ได้ความว่า เริ่มต้นต้องกรอกเอกสารเพื่อเปิดบัญชีใหม่อีกบัญชี พร้อมทั้งโอนเงินไปพักไว้ ขั้นต่ำ 500,000 บาท โดยเงินที่เอาไปพักไว้ จะไม่ได้ดอกเบี้ย (ถ้าเป็นบัญชีในไทย จะได้ดอกเบี้ย […]

หลักและข้อห้ามในการลงทุน

ในการลงทุนระยะยาว อาจจะมีบ้างที่เราจะไขว้เขว และเริ่มสับสนในข้อแตกต่าง ระหว่างการลงทุน กับการพนัน วันนี้จะมาพูดถึงหลักและข้อห้ามในการลงทุน ที่จะทำให้เราหลีกห่างจากการติดนิสัยเล่นหุ้น จนกลายเป็นการพนัน 1. ลงทุนในสิ่งที่รู้ – ถ้ายังไม่เข้าใจ ว่าธุรกิจนั้นๆ มีรายได้จากทางไหน มีใครในตลาดเป็นคู่แข่งบ้าง แผนระยะยาวบริษัทคืออะไร มูลค่าพื้นฐานที่เหมาะสมเป็นเท่าไหร่ ฯลฯ อย่าลงทุน ให้ข้ามไปและหาบริษัทที่เราเข้าใจแทน 2. อย่าใช้ margin – การกู้เงินมาลงทุน ถือว่าเป็นการลงทุนที่ผิดตั้งแต่เริ่ม เงินกู้มีต้นทุนที่สูงมากอยู่แล้ว หากตลาดขึ้นน้อย ก็แทบไม่คุ้มที่จะกู้มาลงทุน แต่หากตลาดลดลง ไม่ว่ามาก หรือน้อย ก็จะสร้างความเสียหายให้กับพอร์ทการลงทุนของเราอย่างมาก เพราะ leverage ที่เราใช้ มีต้นทุนแพงตั้งแต่แรกเริ่ม หลายคนหมดอนาคต เพราะเล่นหุ้นด้วย margin ลงทุนระยะยาวด้วยเงินเย็นเท่านั้น 3. อย่าเล่น futures หรือ options – Futures และ Options จริงๆ แล้วถูกคิดค้นขึ้นมา เพื่อ balance การลงทุน […]

หลักการลงทุนในหุ้นเติบโต

หุ้นแต่ละตัว มันจะมีราคาที่เหมาะสมของมัน เปรียบเสมือนบ้านซักหลัง มันก็มีมูลค่าของมัน ถ้าเรารู้ว่าบ้านเราราคา 3 ล้านบาท แล้ววันดีคืนดี มีคนมาขอซื้อต่อ ในราคา 8 ล้านบาท เราก็ต้องรู้ว่าอันนี้เป็นราคาเสนอซื้อ ที่เกินพื้นฐานความเป็นจริง (ควรขาย) แต่ถ้าคนมาขอซื้อต่อ ในราคา 1 ล้านบาท เราก็ไม่ควรจะขายให้ เพราะราคาต่ำกว่าพื้นฐานความเป็นจริง การคำนวณมูลค่าพื้นฐานของหุ้น หรือที่เรียกว่า intrinsic value เป็นการมองไปที่อนาคตของกิจการนั้นๆ ว่าจะสามารถผลิตเงินสดตลอดอายุกิจการ ได้มากน้อยแค่ไหน ถ้ากิจการไหนเข้าใจยาก เกินความสามารถของเรา ในการคำนวณมูลค่า ก็แค่ข้ามไป และมองหาธุรกิจอื่น ที่เข้าใจได้ง่ายสำหรับเรา การลงทุนระยะยาว มีด้วยกันหลายแบบ แต่หนึ่งในธุรกิจที่จะแนะนำให้ลงทุนระยะยาว คือธุรกิจที่ยังเติบโตอยู่อย่างต่อเนื่อง หรือเรียกว่า growth stock (เครดิต Charlie Munger) หลักการดูว่าหุ้นตัวไหนมี growth เหลือบ้าง และควรจะลงทุนหรือไม่ ให้มองที่ส่วนแบ่งตลาด ถ้าส่วนแบ่งตลาดยังไม่เต็ม ยังมี demand มากกว่า supply เช่น […]

ตรวจสอบตัวเองก่อนลงทุน โดย ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร

ก่อนที่จะคิดถึงเรื่องการลงทุนนั้น สิ่งสำคัญอันดับแรกก็คือการตรวจสอบหรือประเมินตัวเราเองว่าสถานะและศักยภาพในเชิงเศรษฐกิจของเราเป็นอย่างไร จากนั้นเราถึงจะสามารถวางกลยุทธ์และแนวทางที่ถูกต้องที่จะทำให้การลงทุนของเรามีความเหมาะสมที่สุด การวางแผนการเงินแบบ “มาตรฐาน” เช่น เราควรจะจัดพอร์ตการลงทุนที่ประกอบไปด้วยเงินลงทุนระยะสั้นที่เป็นเงินสดเท่านั้นเท่านี้ ต้องมีตราสารหนี้ระยะยาว มีหุ้นและมีตราสารการเงินอื่น ๆ ในอัตราส่วนที่เหมาะสมกับความสามารถในการรับความเสี่ยงหรืออายุของเรา และสุดท้ายบางทีก็บอกว่าเราควรจะต้องมีประกันชีวิตเพื่อป้องกันความเสี่ยงในกรณีที่เราตายก่อนกำหนด เป็นต้น นั้น ผมคิดว่าเป็นเพียงหลักการกว้าง ๆ ที่ไม่สามารถใช้ได้กับทุกคน ลองมาดูกันว่าอะไรคือปัจจัยที่เราจะต้องคำนึงถึงก่อนเริ่มวางแผนทางการเงินส่วนบุคคลของเรา เรื่องแรกก็คือ เรามีทรัพย์สินสุทธิเท่าไร? บางคนมีเงินหรือมีทรัพย์สมบัติมากเป็นหลายร้อยหรือเป็นพัน ๆ ล้านบาท เหตุผลในการที่จะทำประกันชีวิตจึงแทบไม่มี เพราะถ้าเขาตาย เงินมรดกก็มากมายพอที่จะทำให้ลูกหลานสบายเต็มที่อยู่แล้ว เงินทุนประกันชีวิตสูงสุดที่ส่วนใหญ่ก็ไม่เกิน 10-20 ล้านบาทนั้นย่อมไม่มีความหมายอะไร เหตุผลที่จะซื้อประกันเพื่อจะได้ผลตอบแทนที่ดี เช่น เฉลี่ยปีละอาจจะถึง 4% เมื่อรวมการได้รับลดหย่อนเรื่องภาษีเงินได้อาจจะถึง 5% ที่คนขายประกันมักพยายามนำมาชักชวนให้ซื้อประกันนั้น ผมคิดว่าในระยะยาวแล้วไม่คุ้มค่าสำหรับคนที่มีเงินมาก เหนือสิ่งอื่นใดก็คือ เราไม่สามารถ“ลงทุน” ในการประกันชีวิตเป็นเงินมาก ๆ เมื่อเทียบกับเงินทั้งหมดของเราได้ “ความเสี่ยง” สำหรับคนที่มีเงินมากเหลือเฟือและไม่มีหนี้หรือภาระที่อาจจะต้องรับ กับความเสี่ยงของคนที่มีเงินหรือทรัพย์สินสุทธิไม่มากนั้นผมคิดว่าแตกต่างกัน คนที่มีเงินมากพอที่จะสามารถใช้ชีวิตอย่างสุขสบายตลอดชีวิตทั้งของตนเองและลูกหลานอยู่แล้วนั้น ความเสี่ยงที่สำคัญอาจจะไม่ใช่ความเสี่ยงในการลงทุนตามปกติที่เกิดจากตราสารการเงินเช่น หุ้นหรือพันธบัตร หรือเงินฝาก หรือแม้แต่การลงทุนในธุรกิจหรือในอสังหาริมทรัพย์ เพราะการลงทุนเหล่านั้น แม้ว่าเขาจะขาดทุนไปครึ่งหนึ่งหรือขาดทุนไป 75% เงินที่เหลืออยู่ 25% […]

The Psychology of Human Misjudgment by Charlie Munger

Reviewing Munger’s The Psychology of Human Misjudgment Charlie Munger is Warren Buffett’s right hand man at Berkshire Hathaway (BRK.A). This is part of a series in which we’ll be summarizing the text he authored titled “The Psychology Of Human Misjudgement”, where Munger describes some of man’s tendencies. By understanding and learning from these tendencies, we […]

เด็กน้อย กับดวงอาทิตย์

ก่อนรุ่งสาง ณ ดินแดนอันห่างไกลแห่งหนึ่ง เด็กน้อยคนหนึ่ง รีบลุกจากที่นอน วิ่งฝ่าความมืดขึ้นไปบนภูเขาดำทมึนซึ่งตั้งอยู่หลังหมู่บ้าน เด็กน้อยใช้เวลาพอสมควรในการขึ้นสู่ยอดเขา ครั้นได้ที่มั่นในการยืนเรียบร้อยแล้ว ก็ยกมือขึ้น หมุนเป็นวงกลมสามรอบ หลังจากรอไม่นาน ท้องฟ้าเริ่มมีแสงแรก พระอาทิตย์ดวงกลมใหญ่ ค่อยๆ ลอยขึ้นไปในท้องฟ้า… เด็กน้อยเพียรทำอย่างนี้ทุกเช้าเพราะเชื่อว่าการกวาดแขนเป็นวงกลมสามรอบนั้นเป็นสิ่งที่นำมาซึ่งแสงสว่าง เด็กน้อยคนนั้นไม่เคยเฉลียวใจเลยว่าตนเองคิดผิด จนกระทั้งวันหนึ่งเธอล้มป่วยลง เช้านี้เธอไม่สามารถออกมาวาดแขนเป็นวงกลมได้เหมือนเดิม แต่เธอกลับพบว่า พระอาทิตย์ดวงเดิมก็ยังคงส่องแสงสว่างไสวอยู่อย่างนั้น อาจารย์ปริญญาโทของผมท่านหนึ่ง ท่านเคยสอนเรื่อง “การให้เหตุผลที่ผิด” และหนึ่งในตัวอย่าง ที่ท่านยกมานั้น กล่าวเป็นภาษาละตินว่า “Post Hoc Ergo Propter Hoc” แปลเป็นใจความได้ว่า “หลังจากเหตุการณ์นั้น เหตุการณ์นั้นจึงเป็นต้นเหตุ” ซึ่งแท้ที่จริงแล้ว เหตุการณ์ทั้งสองอย่างนั้น อาจไม่มีความเกี่ยวเนื่องกันแต่อย่างใด แต่ว่าคนเราจับสองเหตุการณ์นั้นมาประติดประต่อกันเอาเองว่า…ตัวอย่างเช่น..ฉันวาดมือสามครั้ง หลังจากนั้น พระอาทิตย์จึงขึ้น จริงๆแล้ว พระอาทิตย์เขาก็ขึ้นของเขาอยู่อย่างนั้น ไม่ได้เกี่ยวกับว่ามีใครมาวาดแขนหรือไม่ ในโลกของการลงทุนนั้น ผมเองได้เห็น “การให้เหตุผลที่ผิด” ของตัวเองมากมายในอดีต มีอยู่บางครั้ง ที่ผมซื้อหุ้นแล้วหุ้นขึ้น ผมก็เชื่อว่าผมวิเคราะห์มาดีแล้ว ผมเก่ง ซื้อเสร็จไม่นานหุ้นก็ขึ้นอย่างมาก ยิ่งขึ้นผมก็ยิ่งมั่นใจในความเก่งของผม ผมคิดว่ามาถูกทางแล้ว […]

ธุรกิจที่มีรายรับสม่ำเสมอทุกเดือน

ใครที่เคยทำงาน sales คงจะพอนึกออกว่า กว่าจะได้คุยกับลูกค้า มันยากขนาดไหน แล้วคุยบางทีก็ไม่จบด้วย คือขายของไม่ได้ คุยเสียเวลาเปล่า แล้วพอขายได้ จบก็จบไป วิ่งหาลูกค้าต่อ แต่ยังมีธุรกิจบางประเภท ที่เป็นเหมือนสิ่งจำเป็น ที่แทบไม่ต้องวิ่งหาลูกค้าเลย แถมลูกค้ายินดีจ่ายเป็นประจำทุกเดือนด้วย เท่าที่พอนึกออก แล้วเคยใช้เอง ก็มี บริการอินเตอร์เน็ตบ้าน บริการโทรศัพท์มือถือ เคเบิ้ลทีวี (ตอนนี้ยกเลิกไปแล้ว เปลืองตังค์) Netflix (สมัครใช้ได้ไม่นาน ก็ต้องยกเลิก เพราะ VPN ออกนอก เน็ตไม่ค่อยนิ่ง) Dropbox (อันนี้กำลังจะสมัคร Pro เพราะรูปลูกเยอะเหลือเกิน) ค่าน้ำ-ค่าไฟ ธุรกิจพวกนี้ เป็น Growth Biz แทบทั้งนั้น เหมือน Snowball ที่เริ่มต้นเล็กๆ แต่ยิ่งนานวัน ยิ่งมีขนาดใหญ่ขึ้นเรื่อยๆ จนถึงจุดนึงที่ supply เพียงพอกับ demand การเติบโตถึงจะเริ่มชะลอตัว ข้อดีของธุรกิจพวกนี้ คือ ไม่ต้องเริ่มจากศูนย์ทุกปี ลูกค้าเก่าจ่ายเป็นประจำทุกเดือน ส่วนลูกค้าใหม่ […]

ข้อคิดดีๆ จากหนังสือ Margin of Safety: Risk-Averse Value Investing Strategies for the Thoughtful Investor – Seth Klarman

ตอนที่ 1 Quote: “…เรารู้จักผู้คนมากมาย ที่ส่วนใหญ่เวลาทำเรื่องต่างๆจะทำด้วยความรับผิดชอบ และระมัดระวัง แต่เวลาลงทุนเค้ากลับทำด้วยความบ้าคลั่ง พวกเขาเหล่านั้นอาจจะใช้เวลาหลายเดือนหลายปี ในการทำงานหนัก และมีวินัยในการเก็บออม แต่ใช้เวลาเพียงเล็กน้อยกับการลงทุน พวกเขาเหล่านั้นใช้เวลาศึกษาข้อมูล และไปร้านค้าหลายครั้งก่อนที่จะตัดสินใจซื้อเครื่องเสียง หรือกล้องถ่ายรูปซักอัน แต่กลับใช้เวลาเพียงเล็กน้อย หรือแทบไม่ได้ศึกษาหุ้นที่พวกเขาพึ่งได้ยินมาจากเพื่อน เหตุผลที่ใช้ตอนเลือกซื้อเครื่องใช้ไฟฟ้า หรือกล้องถ่ายรูป หายไปเมื่อเข้ามาสู่การลงทุน…” ตอนที่ 2 Quote: “… นักลงทุนที่ไม่ประสบความสำเร็จส่วนมาก คิดว่าตลาดหุ้น เป็นหนทางที่จะทำเงิน โดยที่ไม่ต้องทำงาน แทนที่จะคิดว่าเป็นหนทางจะได้นำเงินไปลงทุนเพื่อรับผลตอบแทนที่เหมาะสม นักลงทุนเหล่านั้น มักจะมีความสุขที่ได้กำไรง่าย รวดเร็ว และมีความคาดหวังจะได้รับผลกำไรโดยที่ไม่ต้องใช้ความพยายาม ซึ่งเป็นตัวเร่งความโลภในใจนักลงทุนได้เป็นอย่างดี ความโลภจะนำนักลงทุนส่วนมาก ไปแสวงหาทางลัดเพื่อความสำเร็จในการลงทุน แทนที่จะคาดหวังผลตอบแทนทบต้นที่เหมาะสมในระยะยาว สุดท้ายความโลภเป็นสาเหตุที่ทำให้นักลงทุนเหล่านั้น หลุดออกจากเป้าหมาย การประสบความสำเร็จในการลงทุนระยะยาว มาเป็นความหลงใหลการเก็งกำไรระยะสั้น …” ตอนที่ 3 Quote: “…การลงทุนแบบเน้นคุณค่า เป็นสิ่งที่เข้าใจได้ง่าย แต่ทำตามได้ยาก ส่วนที่ยากคือ วินัย ความอดทน และวิจารณญาณ นักลงทุนต้องมีวินัยที่จะหลีกเลี่ยงไม่ตีลูกที่ขว้างมาไม่เข้าทาง มีความอดทนที่จะรอลูกที่ขว้างมาเข้าทาง และมีวิจารณญาณว่าเมื่อไหร่ควรจะหวดสุดแรง…” ตอนที่ […]

1 2 3 4 9