อีกเทคนิคนึงที่ใช้ในการลงทุน คือ portfolio balancing
เริ่มจากแบ่งเงินลงทุนเป็น 80/20
80% ลงในหุ้น/กองทุนหุ้น
20% ลงในพันธบัตร/ตราสารหนี้
สำหรับบางคนที่ไม่ถนัดตราสารหนี้ ก็อาจจะนำ 20% ไปลงในหุ้นที่มั่นคง ราคาขึ้นลงไม่หวือหวา และมีปันผลเทียบเคียงพันธบัตรแทนได้
ปกติพอร์ตหุ้น สามารถคาดหวังผลตอบแทนระหว่าง 8-12% ต่อปี ในระยะยาว
ส่วนพอร์ตตราสารหนี้ คาดหวัง 2-4% ต่อปี
แต่เมื่อไหร่ที่ตลาดไม่สมเหตุสมผล เช่น ตลาดหุ้นตกหนักทั้งตลาด แต่กิจการที่เราถืออยู่ ยังไปได้ดี เราก็สามารถปรับพอร์ตตราสารหนี้ มาลงในหุ้น เพิ่มได้
The basic ideas of investing are to look at stocks as business, use the market’s fluctuations to your advantage, and seek a margin of safety.
Warren Buffett
หลายครั้งการ balance portfolio ลักษณะนี้ ช่วยให้ผลตอบแทนในปีนั้นๆ เหนือกว่าค่าเฉลี่ย
ในทางกลับกัน เมื่อไหร่ที่ตลาดดูดีเกินไป ก็จะปรับหุ้นไปลงตราสารหนี้ พยายามคงให้อยู่ในระดับ 80/20 เพื่อลดโอกาสเกิดความเสียหาย
การทำแบบนี้ จะช่วยให้พอร์ตรับแรงกระแทกได้ และมีโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้น เมื่อ Mr.Market หยิบยื่นโอกาสมาให้
