อย่าขาดทุน

เช้านี้นั่งคิดถึงบทความที่ ดร.ไพบูลย์ พูดถึงเรื่องขายที่ดิน กับเรื่องดอกเบี้ยทบต้น พลอยให้นึกไปถึงกฏการลงทุนของ Warren Buffett ที่ว่า

กฏการลงทุนข้อที่ 1: อย่าขาดทุน
กฏการลงทุนข้อที่ 2: ถ้ายังไม่เข้าใจ ให้กลับไปอ่านข้อที่ 1

อ่านผ่านๆ ครั้งแรก กฏ 2 ข้อนี้ ฟังดูไม่น่ามีอะไร ก็แค่ลงทุนให้กำไร ก็พอ หรืออย่างเลวร้ายที่สุด ก็อย่าขาดทุน แค่นี้ก็ไม่ผิดกฏแล้ว ไม่เห็นจะมีอะไร

ตั้งแต่เริ่มลงทุนมา ปีนี้ก็เข้าปีที่ 7 แล้ว พูดได้เลยว่าก่อนหน้านี้ ไม่เคยเข้าใจกฏ 2 ข้อนี้อย่างแท้จริง และเพิ่งจะมาเข้าใจเดี๋ยวนี้เอง (หลังจากคิดทบทวนบทความของ ดร.ไพบูลย์)

กฏของ Warren Buffett 2 ข้อนี้ สำคัญมาก สำหรับการลงทุนระยะยาวให้ประสบความสำเร็จ

กล่าวคือ ถ้าเราลงทุนได้กำไรติดต่อกันทุกปี มูลค่าพอร์ทเราจะเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เป็นทบทวีคูณ ตามระยะเวลาของการลงทุน (ทฤษฏีดอกเบี้ยทบต้น)

แต่เมื่อใดก็ตาม ที่เราขาดทุนจากการลงทุน ผลกระทบต่อความมั่งคงของเราจะส่งผลกับแผนการลงทุนระยะยาวของเรามาก

ตัวอย่างเช่น หากเราวางแผนไว้ว่า พอร์ทการลงทุนของเรา จะสร้างผลตอบแทนได้ปีละ 8-10% ต่อปี

2 ปีแรกทำได้ตามเป้า หรืออาจจะสูงกว่าเป้า แต่พอมาปีที่ 3 เกิดวิกฤตเศรษฐกิจ หากพอร์ทการลงทุนของเรา ลงทุนแบบกระจัดกระจาย มีทั้งหุ้นดี หุ้นไม่ดี บางตัวอาจจะล้มละลายไปเลยก็เป็นได้

ถึงแม้เราจะผ่านช่วงวิกฤตมาได้ แต่เป้าหมายการออมของเรา ก็จะถูกทำให้ห่างออกไปอีก เพราะเงินต้นของเรา หายไปกับหุ้นที่เราเลือกไว้ไม่ดี

แม้ในปีที่ 4 ที่ 5 เราจะสามารถสร้างผลตอบแทนได้นับ 10-20% ก็อาจจะไม่เท่ากับที่เสียหายไปในปีก่อนๆ

กฏที่ว่า “อย่าขาดทุน” ไม่ใช่ว่าเรา “ห้ามขาดทุน” แต่เป็นการเตือนให้เราลงทุนอย่างมีสติ คัดกรองบริษัทที่ดี ที่น่าลงทุนในระยะยาว

เมื่อลงทุนไปแล้ว ไม่ทำให้เงินต้นเสียหาย หรือเสียหายให้น้อยที่สุด